Combien la Principauté abrite-t-elle de banques et de sociétés de gestion ? Quels ont été les départs et les arrivées marquantes ces dernières années ? D’où vient la clientèle résidente et non-résidente ? L’Obs’ fait le point.
C’est un secteur clé de l’économie monégasque… La Principauté abrite un nombre particulièrement élevé d’établissements financiers. Au total, 26 banques et 63 sociétés de gestion sont en effet installées sur le territoire monégasque, soit un total de 89 établissements agréés. « Plusieurs enseignes récemment installées à Monaco sont d’ailleurs particulièrement prestigieuses. On peut citer la banque Pictet ou encore la société de gestion Goldman Sachs, se réjouit Robert Laure, directeur de l’Association Monégasque des Activités Financières. Nous avons également connu des regroupements de banques. La plus récente étant, en 2023, la Société Générale, devenue SG Monaco (1). »
Les départs
Ces dernières années, la place bancaire monégasque a aussi été marquée par quelques départs. Le dernier marquant a été celui d’HSBC en 2019. « Il s’agissait d’une décision de la maison mère qui avait une volonté de réduire son empreinte sur l’activité banque privée », rappelle Robert Laure. Précédemment, en 2017, deux banques ont été absorbées par d’autres établissements en Principauté : la BSI Monaco pour EFG Banque Monaco et le Crédit Suisse par le groupe J. Safra Holding. A en croire l’AMAF, plusieurs enseignes, (dont l’identité est toutefois restée secrète) ont également manifesté leur intérêt pour une installation à Monaco. Mais le rapport Moneyval et le potentiel placement de la Principauté sur liste grise, ont mis nécessairement un petit coup de frein aux velléités. « Des discussions avaient en effet été engagées l’année dernière mais certaines sont ajournées, les forces de la Principauté étant concentrées depuis plus de 18 mois, sur la gestion du dossier Moneyval. Ce qui est tout à fait normal », rajoute le président de l’AMAF.
Un produit net bancaire (PNB) record en 2023
Quels sont alors les chiffres marquants de ce secteur crucial pour l’économie monégasque ? En 2022, pour la première fois, le produit net bancaire (PNB) de l’ensemble des banques en Principauté dépassait le milliard d’euros (1,17 milliard d’€). A fin juin 2023, celui-ci se chiffrait déjà à 762 millions d’euros. « Si l’on fait une projection strictement arithmétique, on peut estimer qu’à fin décembre 2023, le PNB pourrait atteindre 1,5 milliard d’euros, nous rappelle encore Robert Laure. Encore une fois, ce ne sont pas les chiffres définitifs mais une estimation. Le 5 juin (2), l’ensemble de nos membres et le directeur de la Banque de France de Nice se rencontreront. A cette occasion, les résultats pour la clôture de l’exercice 2023 nous seront présentés. » Comment expliquer alors cette hausse soudaine du PNB à 1,5 milliard ? « Sans préjuger des facteurs détaillés d’explication, il est un fait que l’activité financière à Monaco étant essentiellement axée sur de la gestion d’actifs, cette hausse est essentiellement, et mécaniquement, liée à la hausse des taux d’intérêts », nous indique-t-il. Un produit net bancaire (PNB) à 1,5 milliard serait alors un record. Autre chiffre marquant : à fin décembre 2023, le total des encours financiers se chiffre à près de 162 milliards d’euros. Là encore, il s’agit d’un record. Quant au montant des financements, il se chiffre à un peu moins de 35,7 milliards d’euros.
Quelles clientèles à Monaco ?
Sur le profil de la clientèle, l’AMAF assure que 58 % réside en Principauté, et qu’elle est très majoritairement européenne. 42 % des ressources de la place bancaire monégasque proviennent donc d’une clientèle non-résidente : 13 % fait partie de la zone Euro (dont 3 % de la France), 6 % du Royaume-Uni, 4 % de la Suisse ou encore 5 % du Moyen-Orient. Autre question qui se pose, depuis le Brexit, la clientèle britannique est-elle de plus en plus intéressée par une installation en Principauté ? « Nous observons effectivement une hausse d’intérêt de la part de la clientèle britannique, également pour des raisons d’évolution réglementaire qui leur sont propres, note Robert Laure. Toutefois, l’installation en Principauté est plus complexe depuis que le Royaume-Uni ne fait plus partie de l’Union européenne. Désormais, les modalités administratives pour une localisation à Monaco sont plus contraignantes. Nos membres travaillent avec les services administratifs et nos partenaires pour rechercher les voies de facilitations. » Quid de la clientèle russe ? En début d’année 2023, elle ne représentait selon l’AMAF que 1 % des 42 % de la clientèle non-résidente. « L’augmentation des sanctions consécutive au conflit armé Ukraine-Russie, a mécaniquement participé à la marginalisation de leur représentation dans nos activités financières », conclut Robert Laure.
Les plus hauts revenus à Monaco mais de fortes disparités salariales
Selon une récente étude de l’IMSEE (se basant sur des chiffres de 2022), le secteur de la finance à Monaco est celui qui offre les meilleures rémunérations en Principauté. Le salaire médian en équivalent temps plein s’élève en effet à 6 080 euros bruts mensuels et le salaire moyen se hisse à 10 158 euros bruts mensuels. Ces chiffres sont toutefois à nuancer. Ce secteur englobe en effet des profils très divers : on y trouve, certes, des directeurs de banque (ayant généralement de très hauts revenus), mais aussi des gestionnaires de fortune, des gestionnaires de fonds, des salariés au guichet ou bien encore des techniciens. « Dans un même secteur, on peut donc trouver d’énormes disparités salariales, nuance le directeur de l’IMSEE, Alexandre Bubbio. Il est important de préciser que dans cette étude, c’est le secteur d’activité dans sa globalité qui a été étudié et classé, et non pas les rémunérations par métier. »
La place bancaire monégasque en chiffres
Nombre d’établissements financiers :
• Banques : 26
• Sociétés de gestion : 63
• Total : 89 établissements financiers agréés
Produit net bancaire (PNB) :
En 2022, le PNB de l’ensemble des banques en Principauté a dépassé pour la première fois le milliard d’euros, atteignant 1,17 milliard d’euros.
À fin juin 2023, le PNB était déjà de 762 millions d’euros, avec une estimation potentielle de 1,5 milliard d’euros pour toute l’année 2023.
Encours financiers :
À fin décembre 2023, le total des encours financiers s’élève à près de 162 milliards d’euros.
Montant des financements :
Les financements se chiffrent à un peu moins de 35,7 milliards d’euros.
Nombre de salariés :
Au 30 juin 2023, on compte précisément 3 235 salariés, (2 722 travaillant dans des banques et 513 dans des sociétés de gestion). Un record d’employés pour le secteur financier monégasque.
Composition de la clientèle
58 % de la clientèle de la Principauté est résidente, principalement européenne.
42 % de la clientèle est non-résidente, avec notamment :
• 13 % de la zone Euro (dont 3 % de la France)
• 6 % du Royaume-Uni
• 4 % de la Suisse
• 5 % du Moyen-Orient
• 1 % de la Russie (en début d’année 2023)
(1) SG Monaco regroupe l’ancienne filiale monégasque du Crédit du Nord, la SDBM (la Société de banque de Monaco), et la Société Générale
(2) Le bouclage de L’Observateur de Monaco a lieu le jeudi 30 mai.
